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定期评估投资组合（第2页）

然而，在遇到重大的市场变化或个人财务状况改变时，仍应及时进行评估和调整。

三、投资组合评估的指标与方法

（一）资产配置比例

检查各类资产在投资组合中的占比是否符合最初的规划。

例如，股票、债券、基金、房地产等资产的比例是否因市场波动而发生了显着变化。

如果某种资产的比例过高或过低，可能需要进行调整以恢复平衡。

（二）资产绩效

评估每一项资产的表现，包括收益率、波动率、最大回撤等指标。

比较不同资产的表现，找出表现不佳或超出预期的资产。

（三）风险指标

计算投资组合的风险指标，如标准差、贝塔系数等，以了解投资组合的整体风险水平。

如果风险过高，可能需要减少高风险资产的配置。

（四）相关性分析

分析投资组合中各类资产之间的相关性。

相关性过高意味着资产在市场波动时可能会同步涨跌，无法起到分散风险的作用。

通过调整资产配置，降低相关性，可以提高投资组合的稳定性。

（五）比较基准

将投资组合的表现与适当的基准进行比较，如市场指数或同类投资组合的平均水平。

如果投资组合长期落后于基准，需要深入分析原因并考虑调整策略。

四、市场变化对投资组合的影响

（一）经济周期

经济通常会经历复苏、繁荣、衰退和萧条等不同的周期阶段。

在复苏和繁荣期，股票等风险资产往往表现较好；而在衰退和萧条期，债券等稳健资产可能更具吸引力。

因此，根据经济周期的变化调整投资组合的资产配置，可以提高投资回报。

（二）利率变动

利率的升降对不同资产的影响各异。

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